Veremos en qué consiste la estrategia Barbell y cómo se hace, por qué Alemania quiere llevarse su oro de EE.UU y la llegada de la Super Bowl con su famosa pauta.
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Contenido:
✔ Llega la Super Bowl y con ella la famosa pauta estacional
✔ En qué consiste la estrategia Barbell y cómo se hace
✔ Alemania quiere llevarse su oro de EE.UU
✔ Leyendo
Llega la Super Bowl y con ella la famosa pauta estacional
La Super Bowl LX ya está lista. En su 60º edición la disputarán los Seattle Seahawks y los New England Patriots y se celebrará el próximo 8 de febrero en el Levi’s Stadium, en el área de la Bahía de San Francisco.
New England venció a los Denver Broncos por 10-7 a domicilio durante la tormenta de nieve. Y Seattle Seahawks derrotaron a Los Angeles Rams en casa por 31-27.
Esta es la primera vez que los Patriots llegan al Super Bowl en la era posterior a la leyenda Tom Brady. Por su parte, Seattle estuvo en la Super Bowl por última vez en 2015.
El espectáculo lo encabezará Bad Bunny, Charlie Puth cantará el himno nacional, Brandi Carlile interpretará «America the Beautiful» y Coco Jones cantará «Lift Every Voice and Sing».
Pues bien existe la famosa pauta Super Bowl que suele cumplirse muy bien en los mercados financieros a pesar de no tener ningún fundamento ni justificación.
Consiste en que cuando gana el equipo de la NFC, el S&P 500 termina el año en positivo. Cuando gana el equipo de la AFC el índice termina el año en negativo.
Desde 1967 la rentabilidad promedio anual del S&P500 ha sido de una ganancia del +8,7 %. Pero cuando gana el equipo de la NFL obtiene una ganancia media del +11% y cuando gana la AFC el rendimiento es del +7%.
Por supuesto no se trata de una incitación a comprar, además de que rentabilidades pasadas no aseguran rendimientos futuros, pero como bien decía Mark Twain, la historia no siempre se repite pero en muchas ocasiones rima.
Cómo aplicar la famosa estrategia Barbell
Seguramente muchos inversores no conocen la estrategia Barbell. Su fundamento tiene bastante lógica. Consiste en crear una cartera de inversión diversificada que esté formada por dos tipos de activos: de riesgo y de refugio (activos agresivos y activos conservadores).
De esta manera, además de diversificar, se busca minimizar riesgo y volatilidad, asumiendo una cartera más equilibrada en ese sentido.
Dependiendo del peso que se le otorgue a cada una de las dos partes de la cartera, así será su grado de moderada o conservadora.
La cartera Barbell se compone de dos partes:
- Una formada por acciones. Aporta más riesgo, pero a cambio ofrece un mayor potencial de revalorización si todo marcha correctamente.
- Otra formada por activos refugio, como bien pueden ser bonos y oro. Generalmente aportará menos rentabilidad, pero a cambio ofrece estabilidad para minimizar el riesgo.
Por tanto, con la estrategia Barbell se estructuran las inversiones colocando los activos en dos extremos muy diferentes de riesgo y con muy poca o ninguna inversión en el medio.
Veamos un ejemplo práctico de cartera Barbell:
- El 70–90% del capital se destina a activos defensivos(por ejemplo bonos a corto plazo, oro, depósito bancario, cuenta remunerada, etc).
- El 10–30% del capital se destina a en agresivos (por ejemplo acciones, índices bursátiles).
La proporción exacta de asignación en cada una de las dos partes dependerá del perfil del inversor (más conservador o más agresivo).
La parte defensiva actúa como amortiguador cuando el mercado cae. La parte arriesgada permite capturar grandes subidas si el mercado sube.
En definitiva, busca un balance entre protección y rendimiento, en lugar de solo diversificar de forma tradicional.
Alemania quiere llevarse su oro de EE.UU
Las reservas totales de oro de Alemania tienen un valor en torno a los 450.000 millones de euros. Algo más de la mitad se encuentra en el Bundesbank de Frankfurt (Alemania), el 37% en las cámaras de la Reserva Federal de Estados Unidos, concretamente en New York y el 12% en el Banco de Inglaterra en Londres.
Pero ha saltado la noticia de que Alemania se plantea retirar sus miles de millones de euros en oro de las cámaras estadounidenses. ¿La razón? El tema de Trump y Groenlandia y el cambio en las relaciones transatlánticas.
Alemania posee las segundas mayores reservas nacionales de oro del mundo después de Estados Unidos y desea repatriar sus lingotes de oro.
Emanuel Mönch, exjefe de investigación del banco federal alemán, el Bundesbank, pidió que el oro se llevara de regreso a casa, afirmando que era demasiado arriesgado que se mantuviera en Estados Unidos bajo la administración actual.
Por su parte, el portavoz de finanzas de los Verdes también se ha pronunciado a favor de reubicar los lingotes de oro en el país germano.
Pero el presidente del Instituto de Investigación Económica (Ifo) y uno de los economistas más destacados del país, advirtió que de hacerse podría tener consecuencias no deseadas y que lo único que se conseguiría sería echar más leña al fuego.
Se haga finalmente o no, la polémica está servida y el debate puede resultar bastante interesante para profundizar más en los argumentos a favor y en contra.
Leyendo
🔎 Trump amenazó con un arancel del 100% sobre las importaciones canadienses si Canadá finaliza un acuerdo comercial con China. El primer ministro canadiense anunció el 16 de enero un acuerdo comercial preliminar con China para reducir aranceles (Barrons)
🔎 Los hedge funds alcanzaron su mejor rendimiento en más de una década en 2025. El interés de los inversores se disparó, con un 45% planeando aumentar la exposición a los fondos de cobertura este año. Las estrategias con mejor rendimiento incluyeron salud y tecnología (WSJ)
🔎 Las gafas de sol que Macron llevaba en Davos ha desatado un aumento tremendo de pedidos, y eso que valen más de 600 euros. Todo ello hizo que las acciones de la firma italiana iVision Tech subieran un +52% entre el jueves y viernes (Cinco Días)
🔎 Bruselas abre una investigación a la IA de Elon Musk por la difusión de contenido sexual ilícito. La ola de falsos desnudos sin consentimiento que se generó en la red social X supondría un incumplimiento de la regulación europea digital. Podría acarrear una multa de hasta un 6% de la facturación anual global de la compañía (Expansión)
🔎 Los mercados están monitoreando el yen japonés. El primer ministro del país advirtió sobre la posibilidad de tomar medidas para frenar la reciente caída de la moneda. También surgieron informes de que los banqueros centrales estadounidenses se habían puesto en contacto con varias instituciones financieras para preguntar sobre el tipo de cambio del yen (Bloomberg)
🔎 Los resultados impulsan el mercado. A pesar de Groenlandia y la controversia en Davos, los inversores mantienen la confianza en el mercado gracias a la solidez de los fundamentos. Se prevé que el S&P 500 registre un crecimiento interanual de las ganancias del 8,3 % para el cuarto trimestre. (Yahoo Finance)
🔎 Las probabilidades de cierre del Gobierno de EE.UU el viernes aumentan a medida que los republicanos del Senado no retiran la financiación del Departamento de Seguridad Nacional tras el asesinato de Pretti (CNBC).
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