Los 25 mejores inversores de todos los tiempos

Y si te gusta leer, te presento mis 2 libros

Los 25 mejores inversores de todos los tiempos

Este es un artículo que me ha supuesto un gran esfuerzo, ha sido muy difícil para mí poder hacer un listado de leyendas que es amplio y sólo poder hablar de algunos de ellos y tener que ponerlos por delante de otros.

El listado que a continuación te muestro de los 25 mejores inversores de todos los tiempos no está ordenado por ningún orden, ni cronológico ni de preferencia ni por calidad. Aunque en mi opinión, seguramente los 6 mejores sean los que ocupan esos seis primeros puestos en el ranking que te expongo.

Advertir que hablamos de los mejores inversores de todos los tiempos, de la historia, y no traders. Es decir, inversores cuyas operaciones no son de corto plazo, sino de largo plazo, que es muy difícil que inviertan a menos de 1 año vista, lo general es mínimo 2-3 años y de ahí en adelante, incluso en ocasiones conservan las acciones durante décadas.

No utilizan el análisis técnico, sino que se centran en el análisis fundamental, teniendo cada uno de ellos su propio estilo, filosofía y técnica, pero también coinciden en muchas cosas.

Cómo se hace el análisis fundamental correctamente

Por qué funciona el análisis técnico en el trading

Ya que prácticamente todos se basan en la filosofía de inversión value (valor), es importante saber todo sobre ello previamente, así que te dejo los dos artículos donde explico de manera completa este tema:

• Cómo aplicar la filosofía value paso a paso en nuestras inversiones
• Cómo invertir en acciones valor

Bien, pues vamos a empezar. No se trata de biografías, simplemente de poder mostrarte mi ranking y comentar algunas breves reseñas de ellos y por qué están en este ranking. Algunas de estas leyendas siguen con nosotros hoy en día, otras por desgracia fallecieron.

Benjamin Graham

Nació en Londres el 8 de mayo de 1894  y murió el 21 de septiembre de 1976. Fue inversor, escritor y profesor. Es el padre de la inversión valor (value).

Sus dos libros más famosos son Security Analysis (1934) y The Intelligent Investor (1949). Warren Buffett describe a este libro como «el mejor libro sobre inversión que se haya escrito jamás».

Aunque es complicado, la comunidad inversora estima que ha sido el mejor inversor de la historia junto con Warren Buffett.

Aquí tienes sus 20 reglas de inversión.

Warren Buffett

Nació el 30 de agosto de 1930, en Omaha, Nebraska, Estados Unidos y sigue vivo. Junto con su profesor, Benjamin Graham, está considerado el mejor inversor de todos los tiempos y sus números así lo muestran batiendo al mercado desde hace décadas.

Es el máximo exponente del value investing y de quién han bebido y aprendido el resto de grandes inversores.

No ha escrito ningún libro, pero tenemos de él algo más grande aun: las cartas a los accionistas de su empresa. Se pueden leer de manera gratuita y te aseguro que encierran auténtica sabiduría. Se aprende más con ellas que con cualquier otro libro que puedas leer. Aquí están todas.

Charlie Munger

Nació en Omaha, Nebraska, el 1 de enero de 1924 y falleció en Santa Bárbara, California, el 28 de noviembre de 2023.

Ha sido el número dos en la empresa de Warren Buffett, su fiel amigo, socio y escudero. Un inversor inigualable que también nos dejó cientos de frases históricas de obligada lectura.

Hay dos libros que explican muy bien esta gran figura: La Universidad de Berkshire Hathaway, 30 años de aprendizajes de Warren Buffett y Charlie Munger (Deusto) y Charlie Munger, el inversor completo (Deusto).

Peter Lynch

Nació el 19 de enero de 1944 en Newton, Massachusetts, Estados Unidos y sigue vivo.

Administró durante 13 años, desde 1.977 hasta 1.990, el más grande e importante fondo de inversiones en Estados Unidos, el Magellan Investment Fund, de Fidelity Investment y consiguió una rentabilidad anual media del +29,2 % entre 1977 y 1990, ​ más que duplicando al S&P 500 y convirtiéndolo en el fondo más rentable del mundo.

Sus dos libros de culto son One Up on Wall Street y Beating the Street.

Aquí tienes sus 15 reglas de inversión.

John Templeton

Nació en Winchester, Tennessee, el 29 de noviembre de 1912  y murió en Nassau, Bahamas, el 8 de julio de 2008.

Creó uno de los fondos de inversión internacional más grandes y exitosos. En 1954, cuando estableció el Templeton Growth Fund, si se reinvertían 10.000 dólares se hubieran convertido en 2 millones de dólares en 1992.

John Bogle

Nació en Montclair, el 8 de mayo de 1929 y murió en Bryn Mawr, el 16 de enero de 2019). Fue un inversor, magnate de negocios y filántropo estadounidense.

Fue el fundador y director ejecutivo de The Vanguard Group, creando el grupo en 1974 y con el tiempo se convertiría en una de las mejores firmas de inversión de la historia.

Es el creador de los fondos indexados, en 1976 vio la luz el Vanguard 500 Index Fund, el primer fondo indexado de la historia que podían adquirir los inversores particulares.

John Neff

Nació en Wauseon, Ohio, en 1931 y murió en Berwyn, Pennsylvania, en 2019). Fue un inversor, gestor de fondos de inversión y filántropo estadounidense.

Fue gestor del fondo Vanguard Windsor Fund, que dirigió desde 1964 hasta su retiro en 1995. El fondo logró un rendimiento promedio anual del +13,7% durante los 31 años que estuvo a cargo, superando al S&P 500 ampliamente.

En 2003, fue incluido en el Salón de la Fama de los Inversores de Estados Unidos en reconocimiento a sus logros y contribuciones a la industria de la inversión.

Joel Greenblatt

Nació el 13 de diciembre de 1957 en Great Neck, NewYork, Estados Unidos y sigue vivo. Es un gestor de fondos, profesor en la Universidad de Columbia para estudiantes de MBA en la Graduate School of Business y escritor.

Es el fundador en 1985 de Gotham Capital, un hedge fund. Entre 1985 y 1994 consiguió un retorno anual del +50%, esto equivale, en términos netos, a un +30% de retorno anual.

Philip Fisher

Nació el 8 de septiembre de 1907 en San Francisco, California, Estados Unidos y falleció el 11 de marzo de 2004.

Fue un inversor considerado como uno de los inversores más influyentes del siglo XX y ha sido elogiado por su visión a largo plazo y su enfoque en la investigación y en 1931 fundó Fisher & Co.

Uno de sus libros más conocidos, «Common Stocks and Uncommon Profits» se publicó por primera vez en 1958 y todavía es considerado como uno de los mejores libros sobre inversiones.

George Soros

Nació el 12 de agosto de 1930 en Budapest, Hungría, y sigue vivo. Es un inversor, empresario y filántropo.

En 1970 establece su propia gestora, Soros Fund Management, cuyo primer fondo de cobertura, Quantum Fund, se convertiría en la herramienta con la que pasaría a la historia, un par de décadas después. En 1992, de la noche del 15 a la mañana del miércoles 16 de septiembre, por medio de su fondo Quantum, venden 10,000 millones de dólares en libras esterlinas, provocando la peor devaluación de la historia inglesa. Con este movimiento, Soros obtuvo ganancias cercanas a los mil millones de dólares en un solo día.

Walter Schloss

Nació el 28 de agosto de 1916, en Manhattan, New York, y falleció el 19 de febrero de 2012. Fue un inversor, gestor de fondos de inversión y filántropo.

En 1940 fue contratado por Graham-Newman Corp, donde trabajó con Benjamin Graham. Luego  fundó su propia empresa de inversiones, que dirigió hasta su jubilación en 1996.

Obtuvo una media del +15,3% de rentabilidad compuesta a lo largo de cuatro décadas y media, frente al 10% del S&P 500.

Ray Dalio

Nació el 8 de agosto de 1949 en Jackson Heights, New York, Estados Unidos, y sigue vivo. Es un gestor de fondos de cobertura y filántropo.

Es uno de los mejores inversores y más importantes emprendedores de nuestra época. Fundó en 1983 el Bridgewater Associates, el hedge fund más grande del mundo.

Es también conocido por haber diseñado su propia estrategia de inversión, All Weather Portfolio, cuyo fin es crear una cartera permanente y estable en el tiempo e introduce lo que él llama paridad de riesgo, distribuyendo sus inversiones entre acciones (30%), bonos a largo plazo (40%), bonos a medio plazo (15%) y lo restante a partes iguales entre oro y materias primas.

Jim Simons

Nació el 25 de abril de 1938 en Newton, Massachusetts, Estados Unidos y falleció el 10 de mayo de 2024. Era un matemático, inversor y filántropo. Antes de gestionar hedge funds fue profesor de Harvard, el MIT y la Stony Brook University, en Long Island.

En 1978 dejó el mundo académico para dirigir un fondo de inversión que hacía trading con materias primas y otros instrumentos financieros. Así, nació Renaissance Technologies. Su fondo Medallion (creado en 1988) ha obtenido una media del +38% de rentabilidad anual desde 1989.

David Dreman

Nació en 1936 en Winnipeg, Canadá y sigue vivo. Es el presidente de Dreman Value Management, una firma pionera en la utilización de las estrategias de inversión a contracorriente en Wall Street.

Se dedica a gestionar inversiones con una filosofía «contrarian value investing» un estilo de inversión que consiste en operar en el sentido contrario a la tendencia dominante del mercado y consiguió batir al mercado durante largos períodos de tiempo con alguno de sus fondos de inversión.

Durante los años 90, la empresa logró magníficos resultados, con fondos que generaron una rentabilidad media anual en torno al +17%.

Joseph Piotrosk

Sigue vivo y es profesor de Contabilidad en la Escuela de Negocios de la Universidad de Stanford. Es analista financiero e inversor, y su fama se debe a la publicación en el año 2000 de un método para invertir en Bolsa que ha logrado establecerse como uno de los más importantes de la historia.

Es un método de evaluación de empresas llamado Piotroski Score o Método de Piotroski. Con este sistema, el inversor puede comprar acciones o vender.  Lo que hace es utilizar una serie de criterios o datos, concretamente son nueve. Por cada criterio que sí cumpla las acciones de una compañía se le asigna un punto, si no lo cumple no suma puntos. Al final, se ve la puntuación final y dependiendo del número obtenido, sabremos si interesa o no comprar esas acciones.

El Método fue tan exitoso en su implementación, que logró producir rendimientos por encima de los promedios más amplios del mercado durante las más de 2 décadas que han transcurrido desde entonces hasta hoy.

Jim O’Shaughnessy

Nació el 24 de mayo de 1960 en Saint Paul, Minnesota, Estados Unidos. Saltó a la fama en Wall Street y a nivel mundial desde la década de 1980 hasta hoy en día gracias a una constante y exitosa carrera como inversor.

Fundó y dirige el fondo de gestión de activos con sede en Stamford, Connectitut, O’Shaughnessy Asset Management.

En 1997 publicó un tremendamente exitoso best seller: “What Works on Wall Street”.

Martin Zweig

Nació el 2 de julio de 1942 en Cleveland, Ohio y falleció el 18 de febrero de 2013. Fue analista financiero y gestor de fondos de inversión.

Su fama se debe a que fue capaz de prever el crash de la bolsa en 1987, lo que le hizo muy conocido por su habilidad para pronosticar las condiciones del mercado y su enfoque en la interpretación de datos financieros y económicos.

La American Association of Individual Investors (AAII), publicó que entre 1998 y 2006, fue uno de los inversores que más rentabilidad obtuvo con un +1.700% acumulado.

Carl Icahn

Nació el 16 de febrero de 1936 en Queens, NewYork. Es un empresario e inversor, fundador de Icahn Enterprises.

Se convirtió en un gigante en Wall Street a través del comercio de acciones en la década de 1980. Es considerado uno de los mejores inversores y se caracteriza por su tenacidad (más conocido como el efecto Icahn Lift “subir”).

Su filosofía de inversión, como el mismo lo ha afirmado, es comprar algo cuando nadie lo quiere. De esta manera, como inversor contrario, identifica las acciones que tienen una relación precio-beneficio baja o con valores que superan la valoración de mercado actual.

Larry Williams

Nació el 6 de octubre de 1942 en Miles City, Montana, Estados Unidos y sigue vivo.

Famoso inversor que posee el récord mundial de rentabilidad en un año, en la prestigiosa World Cup Advisor, en 1987 con un retorno del +11.376% en el año que duró la competición. Pero antes, en 1973 también participó y obtuvo un rendimiento en el año del +1000%. Más sorprendente resultó ser que más tarde, su hija Michelle Williams logró la tercera mejor marca, también con un +1.000% (actriz nominada a los Oscar y ex esposa del actor Heath Ledger).

Jim Rogers

Nació el 19 de octubre 1942 en Baltimore, Maryland y sigue vivo. Es un profesor universitario, analista, inversor, presidente de Rogers Holdings y Beeland Interés, además, de haber sido el cofundador de Quantum Fund con George Soros y creador del índice Rogers International Commodities (RICI).

En 1973 fundó el Quantum Fund, siendo uno de los primeros fondos internacionales reconocidos. Es considerado uno de los más grandes inversores debido a que sus comentarios y recomendaciones sobre inversiones han sido muy acertados a lo largo del tiempo.

Geraldine Weiss

Nació ​el 6 de marzo de 1926 en San Francisco, California, y murió el 25 de abril de 2022. Fue una asesora de inversiones, inversora y escritora. Fue cofundadora de la revista Investment Quality Trends y recibió el apodo de «La gran dama de los dividendos».

Saltó a la fama por su enfoque poco convencional en el mundo de las inversiones, prevaleciendo su idea de centrarse en los dividendos más que en sus ganancias de una empresa.

Muriel “Mickie” Siebert

Nació el 12 de septiembre de 1928 en Cleveland, Ohio y murió 24 de agosto de 2013. Fue la primera mujer en comprar un asiento en la Bolsa de Valores de NewYork y se convirtió en la primera mujer en liderar una firma de corretaje en Wall Street.

Esta acción no solo la convirtió en la primera mujer en lograrlo, sino que también allanó el camino para que otras mujeres ingresaran a la bolsa.

Sallie Krawcheck

Nació el 8 de noviembre de 1964 en Charleston, Carolina del Sur, y está viva. Es exdirectora de la división Global Wealth and Investment Management de Bank of America y actualmente es directora ejecutiva y cofundadora de Ellevest, una asesoría financiera digital para mujeres lanzada en 2016.

Ha sido llamada y recocida por los medios como «la mujer más poderosa del mundo en Wall Street».

Isabel Benham

Nació el 4 de agosto de 1909 y falleció el 18 de mayo de 2013. Fue una experta en finanzas ferroviarias estadounidense y fue la primera mujer socia en cualquier casa de bonos de Wall Street.

Al mismo tiempo, logró ser uno de los miembros de la Bolsa de NewYork, que entonces era una empresa privada donde los puestos se compraban y se vendían.

Se la conocía como «la dama de los bonos».

Hetty Green

Nació el 21 de noviembre de 1834 en New Bedford, Massachusetts, y falleció

Se la conocía como «la bruja de Wall Street” y se convirtió en la primera magnate de EE.UU. en base a la compra y venta de bienes raíces e hipotecas, otorgar préstamos e invertir en la bolsa de valores, especialmente en acciones de los sectores minero y de ferrocarriles, y bonos gubernamentales.

Pues ya conoces los 25 mejores inversores de todos los tiempos. Seguramente algunas personas piensen que faltan algunos en el ranking y otros piensen que sobran. Pero lo que es seguro es que todos éstos son leyendas.