Atento a los bancos europeos, el dinero que sale de EE.UU tiene ese destino

Atento a los bancos europeos porque el dinero que sale de EE.UU tiene ese destino; las últimas compras de inversores institucionales; por qué Clarity Act podría impulsar el precio del bitcoin.

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En mi membresía analizo mercados que pueden ser interesantes, baratos, con potencial y por qué.

Contenido:

✔ La amplitud de mercado más sana en mucho tiempo

✔ Atento a los bancos europeos, el dinero que sale de EE.UU tiene ese destino

✔ Las últimas compras de inversores institucionales

✔ Por qué Clarity Act podría impulsar el precio del bitcoin

✔ Leyendo

La amplitud de mercado más sana en mucho tiempo

El S&P 500 mantiene su tendencia alcista, técnicamente hablando no hay síntomas de agotamiento o debilidad todavía. Ahora, el índice lleva unos meses consolidando la subida y este período de «descanso» podría ser justo lo que el mercado necesitaba.

Y es que tras un rally alcista tan fuerte y prolongado en el tiempo, o se toma una pausa de consolidación o cae, no hay más opciones, es imposible subir verticalmente sin cesar.

La parte muy positiva es la amplitud de mercado. Estos años atrás subía gracias a las 7 Magníficas, acciones con mucho peso en el índice. Sin ellas apenas habría subido. En cambio, este año esas acciones apenas suben, la mayoría están en rojo, y aun así el índice no cae, ya que el resto de las 493 acciones están tirando del carro. Esto se llama amplitud de mercado saludable, es decir, que un índice suba porque la mayoría de sus acciones están bien, y no por un puñado de ellas.

Y aunque el S&P 500 no esté moviéndose en exceso en lo que llevamos de año, hay 124 acciones que han subido o bajado más del 20% en este ejercicio y solo 101 se han movido menos del 5%.

Y no menos relevante es recordar que el S&P 500, desde el año 1.928, caídas anuales superiores al 10% solo se han visto en 12 de esos 98 años, de manera que no es algo demasiado habitual, aunque forma parte del juego.

Por cierto, y a modo de anécdota, si cogemos el S&P 500 desde 1928 hasta 2025, ambos incluidos, tenemos los lunes como el día peor para el mercado. Estas son las rentabilidades promedio:

Lunes -0,07%
Martes +0,05%
Miércoles +0,08%
Jueves +0,04%
Viernes +0,05%

Rotación de dinero a Europa, atento a los bancos

Está saliendo bastante dinero de la renta variable estadounidense hacia mercados emergentes y Europa. Dentro del Viejo Continente, los sectores que más capital están recibiendo son la banca, defensa, energía y materias primas.

hay que destacar el sector bancario europeo en general y el español en particular. El Ibex 35 marcó recientemente nuevos máximos y las entidades financieras son responsables de ello.

El mercado en general tiene claro que los bancos españoles del Ibex 35 tiene potencial y recorrido al alza. Las dos últimas entidades que se han animado a elevar los precios objetivos de los bancos son Deutsche Bank y RBC (Royal Bank of Canada).

El sector bancario del Ibex 35 sube un 70% de promedio en los últimos 12 meses pero eso no es óbice para que el mercado crea que no seguirá al alza, ya que se prevé una rentabilidad (ROTE), que podría incluso superar el 20% en 2027.

Estos son los nuevos precios objetivo que Deutsche Bank concede a los bancos españoles:

Sabadell: 3,80 euros
Bankinter: 15,8 euros
Caixabank: 11,05 euros
Santander: 11,5 euros (12 euros lo sitúa RBC).
BBVA: 21,25 euros
Unicaja: 2,75 euros

Las últimas compras de inversores institucionales

Echemos un vistazo a las últimas compras que realizan importantes inversores institucionales:

* El fondo activista Third Point, dirigido por Dan Loeb, ha tomado una posición en Indra y ha mostrado su apoyo a su presidente.

* El gestor de hedge fund, Bill Ackman, reveló un nuevo interés por las acciones de Meta (antes Facebook). A finales de 2025 las acciones de la compañía representaban el 10% del capital de la firma, que inició su apuesta por Meta en noviembre con un coste medio de 625 dólares por acción.

* Russell Clark fundó Brumby Capital en mayo del año pasado y en ese corto periodo de tiempo ha logrado un rendimiento del 27%. Clark está convencido de que la era de abundancia de capital ha terminado y que los mercados globales se están adaptando hacia una nueva época de escasez de capital. La apuesta principal de Clark es mantener el oro a largo plazo y para ello prefiere la facilidad de ETFs. También le gusta la plata, pero prefiere el oro porque los bancos centrales seguirán comprando el metal amarillo.

* El CEO de ServiceNow va a comprar este mes acciones de la compañía por valor de 3 millones de dólares. Las acciones de ServiceNow han caído un 50% desde su máximo. Aun así, dice que tiene absoluta convicción en el valor que están construyendo y que no puede imaginar un mejor punto de entrada ahora, puesto que tiene una confianza increíble en su equipo, en la plataforma y en el futuro.

* El inversor activista Elliott Management ha adquirido más del 10% de Norwegian Cruise Line y está impulsando cambios para revitalizar la compañía. La empresa ha tenido dificultades con presiones de costes, una fuerte competencia y una débil demanda para sus viajes marítimos, mientras que sus rivales, Royal Caribbean y Carnival han logrado impulsar las ganancias. La participación convierte a Elliott en uno de los principales inversores de la compañía y cree quela nueva estrategia corporativa podría ayudar a las acciones a alcanzar los 56 dólares.

* Ark Invest, de Cathie Wood, adquirió más de 433.000 acciones de RobinHood Markets mediante sus ETFs por 34 millones de dólares.

Por qué Clarity Act podría impulsar el precio del bitcoin

El bitcoin no levanta cabeza y cayó brevemente por debajo de 65.000 dólares el lunes por segunda vez este mes, sacudido por la incertidumbre sobre los aranceles de Estados Unidos. Los 12 ETFs de bitcoin spot en Estados Unidos registraron su quinta semana consecutiva de salida de dinero, la racha más larga desde febrero del año pasado, con inversores retirando 3.800 millones de dólares.

También borró las ganancias que había acumulado desde que Trump ganó la reelección en noviembre de 2024. Las expectativas en torno a una segunda administración más favorable a las criptomonedas impulsaron al bitcoin a un récord por encima de 126.000 dólares en octubre pasado.

Por si fuera poco, Bitdeer vendió todo su bitcoin en uno de los movimientos más drásticos vistos en la industria cripto. La compañía, considerada hasta ahora un referente entre los grandes mineros, rompe con la estrategia tradicional de acumulación de bitcoin que ha dominado el sector durante años.

Hay una cosa que los inversores están esperando y que podría elevar con fuerza el precio del bitcoin. Se trataría de la aprobación definitiva de la Clarity Act, cuyo objetivo es proporcionar un marco regulatorio claro para las criptomonedas y tecnologías blockchain en general. La ley busca definir competencias regulatorias precisas y reducir la ambigüedad normativa que ha caracterizado al mercado estadounidense durante años. La Clarity Act podría tener múltiples implicaciones para el mercado de criptomonedas, incluyendo la creación de un entorno más estable y la protección de los derechos de los consumidores.

Hace días, la Casa Blanca celebró una nueva ronda de reuniones a puerta cerrada con directivos de grandes bancos estadounidenses y empresas del sector cripto, con el objetivo de cerrar un acuerdo antes del 1 de marzo que podría convertirse en un catalizador alcista para el bitcoin.

Pero el principal obstáculo sigue siendo la posibilidad de ofrecer rendimientos en forma de intereses en las stablecoins, con lo que existe el riesgo de que salga dinero de las cuentas bancarias tradicionales hacia stablecoins que ofrezcan rentabilidades superiores a los tipos fijados por los bancos, lo que podría generar tensiones de liquidez y afectar a la estabilidad financiera.

Leyendo

🔎 El CEO de OpenAI denuncia que empresas despiden y culpan a la IA, pero el 80% ni siquiera ha visto mejoras de productividad con inteligencia artificia (Tarreo Gamer)

🔎 El hashrate de Bitcoin explota, ¿están los mineros apostando por una ruptura de precio? Los mineros de Bitcoin emiten una señal alcista (Yahoo Finance)

🔎 Francia dice que la UE tiene las herramientas para responder a Trump por aranceles. La respuesta de la UE podría incluir opciones como el «bazuca comercial», ‌un instrumento que podría afectar a las empresas tecnológicas estadounidenses (Reuters)

🔎 El presidente Trump exigió que Netflix expulsara de su junta directiva a Susan Rice, exasesora de seguridad nacional de Obama, o que «asumiera las consecuencias», mientras la plataforma de streaming intenta comprar Warner Bros. Discovery (The Guardian)

🔎 España relanzará el producto que permite ahorrar 5.000 euros al año y no tributar por sus ganancias. Se trata Sialp, un seguro de ahorro que permite canalizar inversiones de particulares con una limitación anual de aportaciones de 5.000 euros al año. Las plusvalías obtenidas están exentas de tributación siempre y cuando el producto se mantenga al menos cinco años (Cinco Días)