Imagen generada con IA
Veremos 4 cosas de invertir en mercados financieros que no debe olvidar nunca, más argumentos para no perder la confianza en el oro y el 17 de noviembre es una fecha clave para los mercados
Aquí mis libros
En mi membresía:
✔ Análisis de mercados, potencial de subida o bajada, si están caros o baratos, precio objetivo razonable, soportes y resistencias, qué se comenta en Wall Street y posible estrategia operativa
✔ Qué compran-venden los institucionales (bancos, fondos, hedge funds) y los insiders
✔ Información de dividendos, previsiones de resultados de empresas y sectores
✔ Análisis de noticias, datos y actualidad. Qué sucede, cómo afecta a los mercados, por qué
✔ Los principales datos macro, cómo son y cómo hay que interpretarlos
4 cosas que debe recordar siempre si invierte en mercados financieros
Si usted es inversor en los mercados financieros, hay muchas cosas importantes que debe recordar siempre. Hoy solo le voy a mencionar cuatro. Guárdelas bien y léalas de vez en cuando para no olvidarlas:
1º Actualizado a la semana pasada, el dólar ha perdido el 53% de su poder adquisitivo en los últimos 30 años. No es una anomalía ni un error, sencillamente es el sistema que nos gobierna. La inflación no es solo una cifra, es un ladrón silencioso, un impuesto sibilino que afecta a todos, ricos y pobres. Solo existe una vacuna: invertir para rentabilizar el capital antes de que se evapore poco a poco.
2º Como bien dice Ryan Detrick, si se observa el mercado durante los últimos 126 años, se puede apreciar que las acciones y las ganancias de las empresas que se publican en sus informes trimestrales van de la mano, de hecho tienen una correlación del 98%. El corto plazo es solo de ruido. El largo plazo es inversión. Los especuladores cortoplacistas persiguen el ruido. Los inversores persiguen las ganancias.
3º La historia indica que los inversores no deberían temer las subidas de tipos de la Fed. El S&P 500 tiene un historial más sólido de lo que la mayoría cree. Desde 1982 ha tenido un buen desempeño tras las subidas de tipos. Históricamente, las acciones han ganado un 14,9% de media en los 12 meses siguientes. Esto es porque la Fed suele subir los tipos cuando la economía está lo suficientemente fuerte para soportarlo y esto implica que los beneficios empresariales crecen y que los consumidores siguen gastando.
4º Desde 1950, comprar el S&P 500 en máximo histórico ha generado una rentabilidad media anual del 9,5%. Esta cifra es ligeramente superior al 9,3% de media observado al comprar en cualquier otro momento. Esa ventaja se mantiene en horizontes temporales de tres y cinco años. Un nuevo máximo suele indicar que los beneficios evolucionan en la dirección correcta y rara vez señala el final de un mercado alcista.
Más argumentos para no perder la confianza en el oro
Los bancos centrales incrementaron el ritmo de compra de oro en el tercer trimestre del ejercicio. El Consejo Mundial del Oro informó que los bancos centrales añadieron un total de 321 toneladas de oro a sus reservas. Las compras de oro por parte de bancos centrales en lo que va de 2.026 son un 6% superiores a las del año pasado, siendo China y Polonia los mayores compradores.
En el otro lado de la balanza, la demanda en el sector de la joyería descendió un 17% hasta 313 toneladas, marcando el tercer trimestre más débil. La demanda de lingotes y monedas también cayó, concretamente un 19% respecto al año anterior hasta 268 toneladas.
Si bien es cierto que las perspectivas de más subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal por la elevada inflación perjudica al oro porque se fortalece el dólar, también lo es que los diversos riesgos geopolíticos, las compras de los bancos centrales y los institucionales y la búsqueda de refugio/diversificación ante los elevados gastos e inversión en IA, llevará su cotización al alza más pronto que tarde.
El 17 de noviembre es una fecha clave para los mercados
El 17 de noviembre está marcado en rojo en el calendario de los inversores. Ese día Nvidia publicará sus resultados del trimestre.
Es un día importante, puesto que nadie pone en duda que Nvidia es una de las principales referencias para calibrar la tendencia del mercado, entre otras razones por el peso que tiene en el mercado.
Los inversores analizarán sus previsiones, márgenes y el impacto de las restricciones comerciales. Sus cifras permitirán comprobar si el gasto en infraestructura de IA conserva la fortaleza que ha sostenido las expectativas del sector.
Pero hoy me gustaría no centrarme solo en Wall Street. En Alemania, el Dax 40 marcó un nuevo máximo histórico, ya que lo sucedido en las elecciones de medio mandato de Estados Unidos ha provocado una rotación hacia activos europeos menos expuestos a la IA para diversificar carteras.
El principal índice bursátil alemán está compuesto por las 40 mayores compañías cotizadas en la Bolsa de Frankfurt. Los sectores y su peso son:
- Industria 31,1 %
- Servicios financieros 19,8 %
- Tecnología 14,4 %
- Salud 9,7 %
- Consumo cíclico 7,3 %
- Telecomunicaciones 6,0 %
- Materiales básicos 4,4 %
- Servicios públicos 4,3 %
- Consumo defensivo 2,3 %
- Inmobiliario 0,7
Es decir, su exposición a la IA y al sector tecnológico no llega al 15%, mucho menos que el S&P 500 y el Nasdaq. Tiene una ventaja: permite invertir en la digitalización de la industria europea, además del software y los semiconductores. Pero tiene una limitación o ventaja, según se mire: no cuenta con grandes pesos en fabricantes de chips para IA como Nvidia ni en empresas especializadas en equipos de fabricación de semiconductores como ASML
Su rentabilidad histórica es la siguiente:
- A 3 años +19,7 % anual
- A 5 años +10,2 % anual
- A 10 años +9,7 % anual
- Desde su inicio en 1.987 +2.563 % (+8,8% anual reinvirtiendo dividendos)
Si una persona hubiese invertido 1.000 euros desde su creación hace 39 años, se habrían convertido en unos 26.630 euros.
* Importante: solo ofrezco una membresía donde aporto contenido. Desconfíe si alguien le ofrece algún servicio en mi nombre, porque suplantan mi identidad por Whatsapp, Meta (Facebook), Instagram, Threads, Correo electrónico, Telegram y web.