Mala noticia si quiere invertir en el mejor fondo de la historia

Mala noticia si quiere invertir en el mejor fondo de la historia. Veamos cuál es, por qué es el número uno y la razón por la que no podrá hacerlo.

Aquí mis 2 libros

En mi membresía vamos viendo mercados que pueden ser interesantes para invertir, baratos y con potencial, en unos casos a corto plazo y en otros a medio-largo plazo y por qué. Apúntese para tener información de calidad y saber en qué invertir

Contenido:

✅ ¿Invertir en el mejor fondo de inversión de la historia? No podrá

✅ Atento los miércoles y cuidado los jueves

✅ Novedad importante para los fondos de pensiones en EE.UU

✅ Leyendo

¿Invertir en el mejor fondo de inversión de la historia? No podrá

Jim Simons es, en mi opinión, uno de los mejores inversores de todos los tiempos, de hecho lo tengo incluido en mi artículo de los 25 mejores inversores. Simons murió el año pasado.

Está considerado el mejor inversor cuantitativo de la historia, fundador de Renaissance Technologies y de su famoso fondo Medallion, posiblemente el fondo más exitoso que ha existido. De hecho, obtuvo una rentabilidad anual de casi el 40% desde 1988 a 2020 (tras pagar las respectivas comisiones que eran elevadas, de manera que esa es la rentabilidad anual neta).

Para ponerlo en contexto: un dólar invertido en el Medallion Fund habría superado los rendimientos del índice S&P 500 por 2.000 veces. Nadie de 1988 a 2020 (en más de tres décadas) logró mayor rentabilidad, ni Warren Buffett, ni Peter Lynch, nadie.

Pues bien, la turbulencia en un par de fondos cuantitativos de Renaissance Technologies está llevando a la empresa a considerar ajustar sus modelos de trading después de que sufrieran importantes pérdidas el pasado mes de octubre. La compañía está explorando nuevas formas de reducir la volatilidad de esos fondos.

Y es que pese a vivir el mercado un periodo alcista, no evita que algunas acciones que se tengan en cartera puedan sufrir movimientos excesivos que desestabilicen los modelos de control de volatilidad de los fondos.

Por ejemplo, uno de ellos, el Renaissance Institutional Equities Fund, perdió un -14% en octubre (luego en noviembre ganó un 12,7%).

¿Y cómo le va al famoso fondo Medallion? Sube este año más de un 20% y gestiona más de 10.000 dólares. Desafortunadamente para quienes buscan capitalizar el éxito de Medallion, el fondo ahora solo está abierto a empleados actuales y antiguos.

Atento los miércoles y cuidado los jueves

Estamos muy cerca de finalizar el 2025 y hay una estadística de este ejercicio sumamente peculiar. Aunque los números son abrumadores, no hay ninguna razón detrás, es decir, no se debe invertir únicamente en base a ello.

Me estoy refiriendo a las rentabilidades que el S&P 500 acumula cada uno de los cinco días de la semana. Como podrá observar, destacan miércoles y lunes como los mejores, siendo el jueves el peor.

Lunes 47,2%
Martes 6,4%
Miércoles 94,6%
Jueves -53,8%
Viernes -5,1%

En otro orden de cosas, imagino que no recordará cuánto tiempo hace del debut de ChatGPT. Fue hace tres años y la inteligencia artificial pasó a dominar los mercados con compañías que tenían un peso muy elevado en los índices bursátiles.

FactSet ha puesto de relieve la gran influencia que tiene la sigla IA. Basta observar que nada más y nada menos que 306 compañías de las 500 que forman parte del S&P 500 mencionaron la IA en sus respectivas presentaciones de resultados del último trimestre.

El porcentaje es aun mayor en el caso de las compañías tecnológicas (95%) y en los sectores de finanzas e industria (64%). Es evidente que todas las empresas quieren tener algo que ver con el auge de la inteligencia artificial, y que mencionarla llama la atención y suscita mayor interés.

Novedad importante para los fondos de pensiones en EE.UU

Este blog o la newsletter, como prefiera usted llamarlo, es leído mayoritariamente en países de habla hispana (España, Argentina, México, Colombia, Panamás, Costa Rica, etc, etc), aunque también en países con idioma diferente, ya que basta utilizar un traductor y problema resuelto.

Pero en Estados Unidos el número de lectores está aumentando con fuerza, seguramente porque al escribir en medios del país me van conociendo, aparte que hay una importante comunidad de hispanoparlantes.

Le comento esto porque lo que voy a relatar a continuación le interesa si es usted estadounidense.

Resulta que el regulador en EE.UU de pensiones emitió el pasado miércoles nuevas reglas de inversión revisadas para los fondos de pensiones del país.

¿Esto es relevante? En mi opinión sí, porque con elo cambio de reglas se permitirá una mayor diversificación en busca de mejores rendimientos, ya que desde ahora los fondos de pensiones privados podrán invertir en nuevos activos:

En las 250 principales acciones (por capitalización bursátil) que cotizan en la Bolsa de la India
En fondos cotizados o ETFs que repliquen el comportamiento del oro y la plata.

Por tanto, en breve, los fondos de pensiones tendrán la posibilidad de invertir en estos activos. No hace falta que le diga lo que se han perdido hasta ahora. Por ejemplo, solo en lo que llevamos de 2025, el oro sube un 60%, la plata un 110% y el principal índice de la India más de un 10%.

Insisto, es importante porque los fondos de pensiones privados en EE.UU son un elemento básico del sistema de pensiones del país. Permiten a los trabajadores ahorrar para su jubilación con ventajas fiscales, como la deducción de impuestos en las contribuciones. Los planes más comunes son:

* Los 401(k) son planes de pensiones de empresa y los trabajadores contribuyen con una cantidad fija o un porcentaje fijo de su salario. El límite de aportación es más alto que en un IRA.

* Los IRA son sistemas de ahorro individual dirigido a la jubilación y ofrecen ventajas fiscales. En realidad son cuentas de jubilación. El trabajador la abre por tu cuenta en un banco o bróker y va aportando lo que quiera.

Leyendo

🔎 Los chips de Nvidia se someterán a una revisión de seguridad antes de su envío a China. Los chips viajarán desde Taiwán, donde se fabrican, a EE. UU. para su revisión antes de su envío a China, un proceso inusual (WSJ)

🔎 Las previsiones de Home Depot sugieren que el mercado inmobiliario podría no recuperarse tan bien en 2026 (Bloomberg)

🔎 Galbot, un fabricante chino de robots con características humanas, está considerando salir a Bolsa en Hong Kong el próximo año. Otro fabricante chino de robots humanoides, Hangzhou Unitree Technology, está en proceso de preparar su salida a bolsa en Shanghái (Bloomberg)

🔎 La ventaja de China en la carrera de la IA reside en su enorme red eléctrica. Posee la red más grande, con diferencia, y en los últimos 15 años su producción de energía ha aumentado más que la del resto del mundo en conjunto (WSJ)

🔎 BlackRock, la mayor gestora del mundeo, dice que la cartera 60/40 ha quedado completamente obsoleta y no solo reducirá la rentabilidad, sino que el riesgo de pérdidas se incrementa considerablemente. Su apuesta es 50/30/20. El 50% para Bolsa, el 30% para deuda y el 20% para inversiones alternativas (Expansión)

🔎 SpaceX, de Elon Musk, planea una histórica salida a Bolsa para recaudar más de 30.000 millones de dólares. El gigante de satélites inicia conversaciones con bancos y su debut en el parqué podría tener lugar en junio o julio de 2026 (Cinco Días)

🔎 ¿Aranceles? ¿Qué aranceles? El superávit comercial de China supera por primera vez el billón de dólares. Las tarifas de Trump no fueron suficientes para frenar la avalancha global de exportaciones de China, que superó el récord del año pasado en solo 11 meses (New York Times)

🔎 La mayor gestora del mundo, BlackRock, cloca a España como una de sus tres grandes convicciones de inversión para 2026. Eleva su visión positiva sobre la Bolsa española y también ve oportunidades en la deuda nacional. Las valoraciones siguen atractivas, sustentadas por unos buenos fundamentales gracias al incremento de las previsiones de beneficios. Prefieren bancos, energía y utilities (Expansión)