Además: 4 razones por las que Apple seguirá triunfando tras la marcha de Cook yque las acciones, a medio-largo plazo sigan al alza; Alternativas para invertir en materias primas y petróleo
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En mi membresía analizo mercados que pueden ser interesantes, baratos, con potencial y por qué.
Contenido:
✔ Acciones beneficiadas cuando el BCE suba tipos de interés
✔ 4 Razones por las que Apple seguirá triunfando tras la marcha de Cook
✔ Alternativas para invertir en materias primas y petróleo
✔ Leyendo
Acciones beneficiadas cuando el BCE suba tipos de interés
Ya hemos visto esta película antes: los grandes titulares en los medios de comunicación, el mercado reacciona y cae, la volatilidad se dispara y luego se calma y los mercados suben al centrarse en los fundamentos. Esto es un clásico y en esta ocasión no iba a ser diferente.
Y es que de momento, los resultados de las compañías que han presentado sus cuentas del trimestre son favorables, de hecho el 80% de las empresas han batido las previsiones.
Pero vamos a mirar más lejos. Imaginemos, porque no sería un escenario descabellado, que la guerra en irán se mantiene, la inflación sigue subiendo y los Bancos Centrales se ven obligados a subir tipos de interés. Supongamos que lo hace el BCE.
¿Qué acciones saldrían favorecidas?
- Los bancos (que además es el sector de mayor peso en el Ibex): subidas de tipos haría que obtuviesen más ingresos vía hipotecas y préstamos. Es decir, aumenta el margen de intereses (diferencia entre lo que cobran por prestar y lo que pagan por depósitos). Ejemplos: Banco Santander, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo.
- Aseguradoras: invierten grandes carteras en bonos y los nuevos bonos ofrecen mayor rentabilidad, mejorando el rendimiento de sus inversiones a largo plazo. Ejemplos: Mapfre (tiene en cartera mucha renta fija con un peso del 80-82%), Allianz (el impacto de los tipos de interés es positivo para su generación de capital y su posición de solvencia y una subida de tipos podría mejorar sus cifras de gestión de activos), AXA.
Como ese escenario todavía no ha llegado, prefiero no expandirme demasiado. cuando se produzca, profundizaré mucho más en ganadores y perdedores y cómo aprovecharlo.
4 Razones por las que Apple seguirá triunfando tras la marcha de Cook
Las acciones de Apple han sido un éxito durante la carrera de Tim Cook como CEO. Ahora que anuncia que se va, conviene recordar que las acciones del gigante tecnológico han subido más de un 1.900% desde que Cook fue nombrado director ejecutivo el 24 de agosto de 2011.
Esta rentabilidad parece mucha, pero en realidad ocupa el puesto 38 en el S&P 500 durante ese periodo de tiempo, muy por debajo de Nvidia, que ha subido un 61.881% y de Tesla, un 24.564%. Para comparar, el S&P 500 ha subido un 503,7%.
¿Pero seguirán las acciones de Apple siendo atractivas?
- Su negocio es extremadamente sólido y rentable. Apple genera ingresos gigantes (más de 400.000 millones anuales) y tiene márgenes altos. Su división de servicios (App Store, iCloud, etc.) crece con fuerza y tiene alta rentabilidad. Esto la convierte en una empresa muy resistente, incluso en crisis.
- Ecosistema difícil de replicar, por ejemplo, la integración entre iPhone, Mac, Apple Watch, servicios, etc. Los usuarios son muy fieles. Esto crea ingresos recurrentes y barreras de entrada para competidores.
- Flujo de caja + recompras de acciones. Apple genera muchísimo efectivo y usa ese dinero para recomprar acciones propias. Muchos inversores la ven como “valor defensivo” dentro del sector tech.
- Potencial en nuevos catalizadores: IA integrada en productos (Siri mejorado, etc.). Aporta nuevos productos (ej: dispositivos plegables).
Alternativas para invertir en materias primas y petróleo
La plataforma de mercados de predicciones Kalshi está ampliando su oferta para apostar en mercados de materias primas, desde maíz y café hasta diésel, soja, trigo, azúcar, cobre, níquel y litio.
El contrato más popular, vinculado al petróleo (una apuesta que se basa en qué precio alcanzará el barril de crudo el viernes) ha atraído alrededor de 1,3 millones de dólares en volumen de operaciones la pasada semana.
Si está interesado en invertir en el petróleo y en materias primas, le recomiendo que vea los siguientes artículos que escribí sobre ello:
Qué son los inventarios del petróleo y su importancia
Cómo operar en el mercado del petróleo
3 formas de invertir en materias primas
Pautas estacionales para invertir en materias primas
Leyendo
🔎 El rival de Nvidia, Cerebras Systems, está intentando de nuevo una salida a bolsa. La empresa de chips de IA presentó su última solicitud para salir a bolsa a finales de 2024 antes de cancelar sus planes. Aspira a competir con Nvidia, afirmando que su procesador es 58 veces más grande que el de Nvidia. También ha establecido relaciones con OpenAI y Amazon Web Services (MarketWatch)
🔎 BitMine adquirió 101,627 tokens de Ethereum la semana pasada. Esta fue su compra semanal más grande de 2026. La última adquisición aumentó el total de tokens Ethereum de la empresa a 4,976 millones. La compra vino acompañada de una declaración del presidente Tom Lee, quien argumentó que la caída del mercado cripto está más cerca de terminar de lo que muchos piensan (Yahoo Finance)
🔎 Amazon acordó invertir hasta 25.000 millones de dólares en Anthropic, y Anthropic se comprometió a invertir más de 100.000 millones de dólares en tecnologías de Amazon Web Services durante la próxima década (CNBC)
🔎 El CEO de Apple, Tim Cook, dimitirá tras supervisar un aumento del 1.900% en las acciones. Su sucesor se enfrenta a grandes desafíos. Se espera que John Ternus inaugure un renovado enfoque en el hardware mientras Apple se posiciona para la era de la IA (MarketWatch)
🔎 Deutsche Telekom estudia una fusión con T-Mobile para crear un gigante de las telecos. Sería la mayor operación corporativa de la historia entre dos empresas cotizadas (Expansión)
🔎 La startup nuclear X-Energy planea salir a bolsa esta semana con una valoración superior a 7.000 millones y mantiene asociaciones con Amazon y Dow. Desarrolla reactores refrigerados por gas y produce su propio combustible (Barrons)
🔎 Revolut planea salir a Bolsa en 2028. La start up más valiosa de Europa espera obtener la licencia bancaria en Estados Unidos en cuatro meses (Expansión)
🔎 El Gobierno español retrasa la puesta en marcha de la factura electrónica al 1 de octubre de 2027. La Administración evita así que el inicio de esta obligación se solape con Verifactu (El Economista)
🔎 Jersey Mike’s presentó documentación para su salida a bolsa. La decisión se produce después de que Blackstone adquiriera una participación mayoritaria en la cadena de sándwiches por 8.000 millones de dólares en 2024 (CNBC)
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