Atento a dónde puede subir el bitcoin y cuidado con el euro digital. Este es el titular clave y a continuación te voy a explicar dos cuestiones que son importantes saber.
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Atento a dónde puede subir el bitcoin y cuidado con el euro digital
Hoy te quiero comentar dos cuestiones importantes, una acerca del bitcoin y otra sobre las monedas digitales que los bancos centrales quieren crear, especialmente el euro digital.
El tremendo potencial alcista que le dan al bitcoin
El bitcoin acumula en las últimas 4 semanas una subida del 7,75% y en los últimos 12 meses un 128,80%.
Su rendimiento en los últimos 14 años es sencillamente demoledor (desde el 2010 al 2023):
- 2010: 9900%
- 2011: 1473%
- 2012: 186%
- 2013: 5507%
- 2014: -58%
- 2015: 35%
- 2016: 125%
- 2017: 1331%
- 2018: -73%
- 2019: 95%
- 2020: 301%
- 2021: 66%
- 2022: -65%
- 2023: 156%
- 2024: aun en curso
Dos artículos que escribí en su momento y que conviene leer:
Cómo invertir en Bitcoins y criptomonedas fácilmente
Qué es el halving y cómo afecta al bitcoin
Es cierto que el bitcoin es una inversión que se caracteriza por tener una mayor volatilidad que el resto de mercados, pero esto que algunos inversores lo ven como algo en contra, otros lo valoran como una de sus virtudes. Además, al tener un número máximo de emisión, se evita lo que sucede con las monedas físicas (que los bancos centrales le dan a la maquinita de emitir más monedas y la inflación se revoluciona).
Te quería comentar una afirmación que ha hecho el famoso proveedor de ETFs, VanEck (uno de los grandes de la industria a nivel mundial). Publicó un informe diciendo que el bitcoin subirá a 2,9 millones de dólares en el 2050.
Claro, lo primero que a muchos se les puede venir a la cabeza es que se trata de una auténtica locura y que es imposible. Bueno, si te dijera que eso implicaría que el bitcoin tuviese una subida de un 17% anual hasta el 2050 sonaría menos ciencia ficción, ¿verdad?
VanEck estima que los bancos centrales mantendrán el 2,5% de sus activos en Bitcoin y que la moneda digital se convertirá en un componente relevante del Sistema Monetario Internacional.
Bueno, se trata de una previsión muy aventurada, pero por parte de uno de los actores más importantes sin duda alguna del sector a nivel mundial.
Mi opinión es que no sé si alcanzará esa previsión, pero sí creo que como inversión a medio y largo plazo puede ser muy interesante, ya que el bitcoin es una realidad y al mismo tiempo un activo de futuro que cada vez irá adquiriendo un mayor protagonismo en nuestras vidas, tanto a nivel personal como profesional.
Además, hay una cosa muy positiva. Aunque ya existían los ETF de futuros bitcoin, desde hace meses la SEC autorizó los ETFs spot (físicos) que no invierten en futuros del bitcoin, sino que lo hacen de manera directa en la criptomoneda. Esto implica que los inversores minoristas disponen de un medio sencillo y muy barato de invertir en bitcoin sin la necesidad de tener un monedero o billetera digital.
El ETF más barato en cuanto a comisiones anuales es el Bitwise Asset Management con un +0,24%. El ETF de Bitcoin ARK 21Shares y el ETF de Bitcoin VanEck tienen un gasto de +0,25%.
Lo malo es que todos los ETFs aprobados por la SEC son solo para inversores de Estados Unidos, es decir, desde Europa no se permiten comprarlos. Pero tranquilo, puedes hacerlo mediante ETPs, un tipo de instrumento financiero que cotiza en Bolsa y que replica el comportamiento de un mercado.
En Europas están los siguientes (te dejo el nombre, el ticker y el TER, es decir, el ratio del coste económico total de un fondo, y así ver en porcentaje los costes y los gastos económicos incluidos las diversas comisiones de gestión, de custodia, de operativa):
- DDA Physical Bitcoin ETP (XBTI), TER: 0,95%
- 21Shares Bitcoin Core ETP (21BC), TER: 0,21%
- CoinShares Physical Bitcoin (BITC), TER: 0,98%
- VanEck Bitcoin ETN (VBTC), TER: 1%
- WisdomTree Physical Bitcoin (WBIT), TER: 0,95%
- 21Shares Bitcoin ETP (2BTC), TER: 1,49%
- ETC Group Physical Bitcoin (BTCE), TER: 2%
- 21Shares Bitcoin Suisse Index ETP (21XA), TER: 2,50%
- 21Shares Bitcoin Cash ETP (ABCH), TER: 2,50%
Considero que tener en una cartera de inversión algo expuesto a bitcoin es una idea interesante. Primero porque aporta diversificación, segundo porque podemos hacerlo con vehículos financieros sin tener que comprar la criptomoneda, tercero porque los costes son muy bajos, y cuarto porque a medio o largo plazo podría aportar un buen rendimiento.
Por tanto, no estoy hablando de invertir a modo especulativo en bitcoin buscando un «pelotazo» a corto plazo, sino añadir a la cartera de inversión un poco de exposición a la cripto de car a aun horizonte temporal de largo plazo.
Acerca del euro digital y el problema que aportará
El Banco Central Europeo ya se encuentra en la última fase (que durará unos dos años) del euro digital.
- Esta moneda actuaría como medio de pago, serviría para comprar bienes o servicios en toda la zona del euro y en principio sería un medio de pago complementario con el dinero en efectivo, aunque veremos por cuanto tiempo.
- A diferencia del dinero físico (monedas y billetes), los euros digitales los tendríamos en un monedero electrónico que crearían los bancos y para pagar con ellos se podría utilizar el telefóno móvil o una tarjeta, siempre sin necesidad de tener conexión a internet.
- Es importante tener claro lo siguiente:
- El euro digital no es una criptomoneda, ya que está respaldado por el BCE, mientras que las cripto no tienen un banco central detrás.
- El euro digital solo sirve como medio de pago, de manera que no es un medio de ahorro. Un euro físico equivale a un euro digital.
- No se podrá tener todos los euros digitales que se quiera, ya que habrá un límite de tenencia (aun no se sabe el límite). Pero ningún pago se rechazará aunque se supere el límite de tenencia y se podrán hacer operaciones por un importe superior al saldo máximo. Por ejemplo, si una persona recibe un pago que supera el saldo máximo, se traspasaría automáticamente el exceso a una cuenta de pago vinculada. Si una persona realiza un pago que supera el saldo máximo, el pago se vincularía automáticamente a una operación previa de recarga de euros digitales desde la cuenta de pago asociada.
Bien, hasta aquí los aspectos a tener en cuenta. Pero ahora viene lo negativo: la privacidad y la seguridad de los datos personales de los usuarios. Y es que el BCE tendría acceso a nuestros hábitos de consumo, ingresos y gastos, qué hacemos, cuándo, etc. Es cierto que la inmensa mayoría de personas no tienen nada que ocultar, pero hombre, la privacidad desaparece totalmente, aunque te quieran vender lo contrario.
La realidad es que el euro digital no tiene mucho sentido porque ya existe. Vamos a ver, cuando pagas con tu tarjeta del banco en realidad estás usando euros digitales, ya que no estás pagando en efectivo ni con monedas ni con billetes y tu dinero está en una cuenta. Pues igual que el euro digital, que pagarás con dinero no efectivo que está en un monedero electrónico.
¿Entonces por qué el BCE está tan interesado en el euro digital? Porque no son capaces de «combatir» con el bitcoin y pretenden entonces cambiar la estrategia y hacer una moneda que vendan como digital cuando eso ya lleva funcionando muchísimos años.
No olvidemos además que los bancos se encuentran ante un futuro desolador. Las criptomonedas seguirán avanzando en cuanto a demanda y uso, y ello lastra el negocio bancario.
En definitiva, cada vez que hay un paso importante en lo referente a avances tecnológicos, siempre habrá sectores favorecidos y otros perjudicados, es ley de vida, y para bien o para mal, nos guste o no, es imposible ponerle vallas al campo.
Antes de terminar, te dejo 2 artículos que escribí esta semana en Investing: