¿Cuáles son las ventajas de invertir en Unit Linked? Sabremos qués, su fiscalidad y las ventajas e inconvenientes de este producto de inversión.
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Qué es un Unit Linked
Los Unit Linked o fondo de seguro diversificado son un vehículo financiero que permite invertir y ahorrar, ya que se trata de un seguro de vida junto con una cesta de fondos de inversión.
Digamos que es un seguro de ahorro, una inversión en una cesta de fondos pero con una estructura de un seguro de vida. De esta manera, el inversor aporta periódicamente una prima y se invierte en la cesta de fondos de inversión, asumiendo como es lógico el riesgo en función de la distribución que realice, ya que no es lo mismo invertir todo en renta variable que en renta fija o en monetarios.
Así pues, el inversor destina su capital a una cesta de fondos de inversión en la que puede lograr una rentabilidad y también está protegido en caso de que fallezca o quede inválido, recibiendo en el primer caso el capital los herederos y en el segundo el inversor.
El Unit Linked debe ser considerado como una inversión en la que las aportaciones realizadas no solo nos permiten invertir en una cesta de fondos sino que nos dan derecho a una garantía adicional a las cantidades aportadas en caso de fallecimiento y con una fiscalidad ventajosa.
Cómo funciona un Unit Linked
De la prima que el inversor aporta periódicamente, una parte de la misma se destina al seguro, pero suele ser una proporción muy baja. Por ejemplo, si se invierten 500 euros anuales, 10 euros se destinan al seguro de vida, el cual garantiza x cantidad de dinero en caso de fallecimiento o invalidez permanente. El resto de la prima, en este ejemplo, 490 euros anuales, se invierten en la cesta de fondos.
Cada Unit Linked dispone de una serie de fondos de inversión de diferente perfil (renta variable, renta fija, monetario), y dentro de los de renta variable hay fondos geográficos, unos invierten en Estados Unidos, otros en Europa, otros en Asia, emergentes, etc.
El inversor decide qué parte de su capital invierte en cada fondo, qué porcentaje, por ejemplo 40% en Estados Unidos, 20% en Europa, 10% en Asia, 5% en emergentes, 5% en monetarios. Podrá realizar un número determinado de cambios en el año y podrá hacerlo desde su ordenador o móvil. Realizar más cambios supondrá pagar comisiones.
Las ventajas de invertir en Unit Linked
– El importe periódico de las aportaciones puede ser pequeño, de manera que es apto para toda persona.
– Se puede tener una inversión bien diversificada por tipo de activos y geografía.
– Potencialmente la rentabilidad puede ser interesante, todo ello en función del acierto a la hora de distribuir el capital invertido entre los diversos fondos.
– Elevada liquidez.
– Se puede retirar el dinero invertido y recibirlo en forma de renta periódica
– En caso de invalidez absoluta o de fallecimiento, los herederos que fuesen designados a tales efecto en su momento, recibirán el capital y los intereses.
Las desventajas de los Unit Linked
Hemos visto las ventajas de invertir en Unit Linked, pero también tiene algunas cosas desfavorables, como por ejemplo:
– La rentabilidad no está garantizada, tampoco el capital invertido, ya que se invierte en fondos de inversión.
– Una parte (pequeña) de la prima que se aporta periódicamente no se destina a inversión, sino al seguro de vida e invalidez, de manera que si las primas aportadas son pequeñas será complicado esperar una importante rentabilidad.
– Dicha prima que se destina al seguro de vida e invalidez irá aumentando con el transcurso de los años, ya que cuanta mayor edad tenga el tomador mayor será el riesgo que asume la aseguradora como es lógico.
Cuál es la fiscalidad del Unit Linked
Ya sabemos que no hay que pagar impuestos por mover el capital de un fondo a otro y sólo se pagará impuestos cuando se saque el dinero.
Un Unit Linked tributa de forma similar a los seguros.Al retirar nuestro dinero, las ganancias tributan en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario y el porcentaje a pagar oscilar entre el 19 y el 23%. Tributa a un tipo del 19% por los primeros 6.000 €, de 6.000 € hasta 50.000 € al 21% y al 23% a partir de 50.000 €.
El saldo negativo podrá compensarse con el saldo positivo resultante de integrar y compensar entre sí ganancias y pérdidas patrimoniales de la base imponible del ahorro. Si finalmente resultara un saldo negativo, se trasladará a los cuatro años siguientes para su aplicación de acuerdo con el mismo orden de compensación indicado.
Los rendimientos del capital mobiliario derivados del rescate de un Unit Linked están sujetos a retención a cuenta del IRPF del 19%.
Si el tomador fallece, el beneficiario debe tributar las ganancias a través del impuesto de sucesiones y donaciones.