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Los dividendos aristócratas resisten mejor que los mercados las grandes caídas, en general. Cómo debería aprovecharlo de manera sencilla y barata.
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Ponga un poco de alegría en su cartera: dividendos aristócratas
Hemos asistido a fuertes desplomes en los mercados en general algunos días de esta semana que llega a su fin. El hecho de que los Demócratas puedan regular más estrictamente la inteligencia artificial y los centros de datos ha hundido a las acciones de esos sectores.
Pero como siempre que hay derrumbes intensos, otros mercados se benefician, como por ejemplo el franco suizo como activo refugio por excelencia.
En cuanto a las acciones, hay un grupo que merece una atención especial, Se trata de los dividendos aristócratas, tema del que he hablado largo y tendido en muchas ocasiones estos últimos años.
Son empresas que se caracterizan por:
- Haber incrementado el dividendo durante mínimo 25 años seguidos.
- Formar parte del índice S&P 500.
- Tener una capitalización bursátil mínimo de 3.000 millones de dólares.
- Tener un volumen medio diario de negociación mínimo de 5 millones de dólares.
En 2026, algunos de los aristócratas dividendos son:
- Nucor
- West Pharmaceutical Services
- IBM
- Franklin Resources
- Colgate-Palmolive
- Caterpillar
- Automatic Data Processing
- Hormel Foods Corp
- J.M. Smucker
- Coca Cola
En España no hay una lista oficial ni un índice específico que se llame aristócratas del dividendo.
Mire, el pasado jueves los mercados cayeron a plomo y el S&P 500 se dejó un -4,36%, su peor caída en un solo día desde el 4 de abril de 2025. O por ejemplo, en 2022, con el aumento de los tipos de interés, el S&P 500 cayó un -18,1% y ETF «solo» un -6,5%.
Pues bien, el índice Dividend Aristocrats del S&P 500 (tiene 68 acciones) «solo» cayó un -1,4%. Otros índices son:
- S&P Europe 350 Dividends Aristocrats: formado por compañías de Europa que llevan aumentando el dividendo durante 10 ejercicios consecutivos.
- S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats: formado por valores del S&P Europe BMI con aumentos de los dividendos los últimos diez años.
- S&P UK High Yield Dividend Aristocrats: compuesto por valores británicos que no han reducido su dividendo los últimos 10 años.
Invertir en los aristócratas del dividendo es muy fácil y barato, por ejemplo mediante ETFs (fondos que replican un índice). Hay varios, como el ETF Proshares S&P 500 Aristocrats que imita el índice S&P Dividend Aristocrats, el ETF Vanguard Dividend Appreciation que replica el índice Nasdaq US Dividend Achievers, el ETF Amundi S&P Eurozone Dividend Aristocrats Screened UCITS ETF Dist que sigue al índice S&P Eurozone Dividend Aristocrats Screened
Me gusto bastante el ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL). Su comisión es de un 0,35% y su Beta a 5 años es del 0,52, es decir, presenta poca volatilidad y se mueve menos que el índice que replica.
Sus principales posiciones son:
- Roper Technologies,
- FactSet Research Systems
- Becton Dickinson
- IBM
- ERIE
- Chevron
- ExxonMobil
- Automatic Data Processing
- Emerson Electric
- PLC Medtronic
Las 68 acciones tienen rentabilidades por dividendo que oscilan entre el 0,26% y el 5,76%. Aquí están las que tienen los rendimientos por dividendo más elevados:
- Amcor 5,76%
- Hormel Foods 5,18%
- Clorox 5,02%
- T. Rowe Price 4,78%
- Kimberly Clark 4,64%
- Eversource Energy 4,38%
- PepsiCo 4,15%
- Franklin Templeton 4,10%
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