Operando rangos con el volume profile, veremos qué es, para qué sirve, qué ventajas te aporta. Hoy tenemos un autor invitado que nos trae este post. Os dejo con él.
¡Hola! Me llamo Ramón y soy el responsable de CuentaFondeada.net. Me gustaría hablarte de uno de mis indicadores de trading favoritos: el volume profile o perfil de volumen.
Empezaré explicándote un poco qué es, para qué sirve y qué ventajas te aporta. Después te mostraré la forma en que lo utilizo para hacer trading en mercados que se encuentran en fase lateral, señalándote exactamente cómo tomo las entradas y dónde ejecuto las salidas. También te explicaré en qué activos suelo utilizarlo y responderé a algunas dudas habituales.
Qué es el indicador volume profile o perfil de volumen
El perfil de volumen, también conocido como volume profile, es un indicador de trading que te muestra cómo de intensa ha sido la actividad en cada nivel de precios. Se muestra en forma de histograma horizontal sobre el gráfico de precios (también puede dibujarse a un lado del mismo).
Mientras que el indicador de volumen común (el que colocamos habitualmente debajo del gráfico de precios) te muestra cuáles fueron las velas con mayor actividad, el volume profile te dice las zonas de precio exactas en donde se produjo dicha actividad.
Niveles señalados por el indicador
Cuando colocas el indicador de perfil de volumen sobre un período de tu gráfico de precios, te muestra barras más largas o más cortas según haya sido el número de contratos negociados en cada nivel de precio.
Además, también se resaltan las siguientes zonas:
• Punto de control (POC): es el nivel de precio donde se ha registrado el mayor volumen de operaciones durante un período. Se considera como una zona de consenso o equilibrio.
• Value area high (VAH) y value area low (VAL): puntos situados por encima y por debajo del POC respectivamente, que delimitan la zona en la que se produjo la mayoría de las operaciones (por defecto el 70% de estas, aunque puedes ajustarlo a tu gusto).
Si analizas un período lateral con este indicador, verás que la parte superior e inferior del rango en que se ha estado moviendo el precio coinciden más o menos con el value area high y value area low. Estos son los puntos de referencia que yo utilizo para operar activos que se encuentran lateralizados.
¿En qué se diferencian el VAH y VAL del soporte y resistencia común?
Cuando dibujas un soporte o una resistencia en un gráfico de precios es muy probable que lo hagas de dos maneras:
• Marcando el máximo o mínimo más extremo
• Trazando la línea en un punto anterior al extremo, de forma que lo toquen varias velas
Si tienes cierta experiencia, me atrevería a decir que trazas estos niveles dibujando ambas, porque sabes que los soportes y resistencias no son un punto exacto en la cotización sino una zona más o menos amplia.
Al señalar los niveles relevantes de acuerdo a lo que te indica el perfil de volumen ves exactamente los precios en los que se produjo una mayor negociación. Lo que queda por encima o por debajo son excesos, pero el nivel donde se cortó el bacalao es el mostrado por el indicador.
Si me pides mi opinión, te diría que la diferencia entre marcar los soportes y resistencias de acuerdo al volume profile en vez de hacerlo “de la forma tradicional” es el equivalente a revisar el histórico del instituto meteorológico para saber cuántos días llovió el mes pasado en lugar de preguntarle a tu padre y a tu vecina.
La lógica detrás de esta estrategia
Antes de explicarte cómo opero rangos utilizando la información que me proporciona el perfil de volumen, quiero contarte cuál es la lógica detrás de esta operativa. Porque no soy un mago, no tengo una bola de cristal ni intento adivinar lo que va a hacer el precio.
La primera ley de Newton nos dice que un cuerpo en reposo permanece en reposo y que uno en movimiento permanece en movimiento, a menos que actúe sobre ellos una fuerza externa . O dicho de otra manera, las cosas tienen tendencia a quedarse como están, a menos que ocurra algo. Esto se aplica tanto en la física, como en el trading.
Entonces, si el precio ha estado atrapado en un rango, girándose cada vez que llega a los extremos, yo voy a pensar que es coherente que vuelva a ocurrir lo mismo la próxima vez que la cotización llegue a esos niveles.
El mercado me ha demostrado que los traders entran agresivamente en esos puntos o cierran las posiciones que tienen abiertas, provocando un cambio de sentido en el precio. Por otra parte, el perfil de volumen me indica el nivel en el que se han cruzado más operaciones y es poco probable que el precio pase de ahí.
Ya está… blanco y en botella…
Espera, que te veo venir con la siguiente pregunta: ¿y cómo se que el precio realmente se va a girar ahí? No lo se y tampoco me preocupa demasiado. Es muy probable que se gire, pero si no lo hace… para eso tengo mi stop loss. Recuerda que no hay ninguna estrategia infalible y que aquí no acertamos siempre.
Si conseguimos ganar un poco más de lo que perdemos, ya nos aceptan en el Olimpo de los Traders.
Trading con el volume profile: señal de entrada
Antes de empezar, busca el punto en que la última tendencia se paró. Lanza el indicador de volume profile desde ahí hasta la vela actual. Esto te mostrará los extremos que yo tengo en cuenta para definir el canal.
Cuando el precio se aproxime al margen superior (value area high), buscaré una entrada en corto. Si se acerca al inferior (value area low), entraré largo al mercado. Para definir el momento de entrada, tengo dos variantes:
• Falso breakout y pullback: si el precio rompe el extremo del canal y a continuación vuelve a entrar en este (falso breakout o fakeout), espera a que se produzca un pullback al soporte o resistencia. Si no se rompe de nuevo, puedes lanzar tu entrada.
• Patrón de giro: en muchos casos, el precio no va a romper el soporte o resistencia, sino que se girará al tocarlo o un poco antes. En esta situación, ejecuta tu trade cuando veas un patrón de giro como un pequeño doble (o triple) suelo/techo, una sopera o techo redondo, o una formación de tipo estrella de la mañana/atardecer.
¿Cuándo se cierra el trade?
Estamos ante un período lateral en donde resulta coherente pensar que el precio va a continuar rebotando como una pelota de ping-pong. Por esto, no tiene sentido “dejar correr el precio” para intentar capturar grandes ganancias.
En lugar de ello, debes colocar tu take profit allí donde ves más probable que va a ir el precio. Tienes dos alternativas:
• Objetivo conservador: más o menos en el medio del canal, cercano al POC que te marca el volume profile
• Objetivo ambicioso: en el extremo opuesto del canal
Una opción intermedia es hacer un cierre parcial de tu posición en el medio y dejar el resto para el extremo. Esto ya depende de ti.
Un apunte respecto a la manera en que cierro mis posiciones en beneficios. Personalmente, me gusta colocar órdenes limitadas para la salida. Así simplifico la gestión de la posición, porque como te comentaba antes, estoy esperando un comportamiento muy concreto.
Colocación del stop loss
Recuerda que el stop loss es la herramienta que te protege cuando las cosas no salen como esperabas. Cuando utilizo esta estrategia, coloco el mío un poco por detrás del extremo del canal. Estamos esperando una reversión contra este, pero a veces la volatilidad hace que los niveles se vuelvan un tanto difusos y tu stop puede saltar en falso si lo ciñes demasiado.
• Entrada con fakeout: en este caso, coloco el stop por encima del máximo (o por debajo del mínimo) marcado en el falso breakout añadiendo un margen
• Entrada con un patrón de giro: el stop va por encima (o por debajo) del nivel en que rebota el precio más un pequeño margen
La forma en que calculo el margen por encima o por debajo del nivel de precio es sumando o restando a este el valor que me muestra el ATR en la vela anterior a la entrada multiplicado por 2,5
¿Para qué activos es válida esta estrategia de trading?
Yo suelo utilizar esta estrategia cuando opero con futuros (principalmente en cuentas fondeadas), aunque también puede servirte para acciones. Los requisitos para aplicarla son dos:
• Que haya datos oficiales del volumen transado
• Que tengas un indicador de volume profile de buena calidad para la plataforma en la que operas
Por ello no es útil en el mercado forex ni para hacer trading con CFDs. Recuerda que en estos entornos no hay datos de volumen oficiales, sino que dependen de tu broker y/o su proveedor de liquidez. Algunos traders te dirán que puedes operar con la información de los futuros o de la bolsa, pero esto no es factible para el trading a corto plazo.
Observa el libro de órdenes para un análisis más exhaustivo
Si quieres llevar esta estrategia un paso más allá y mejorar tu tasa de acierto en las entradas, puedes utilizar el libro de órdenes y la cinta. Cuando el precio se aproxime al extremo del canal, busca una de las siguientes señales:
• El nivel 2 muestra un precio con un número de ordenes a la espera muy superior a los circundantes
• La cinta muestra un gran número de órdenes negociándose en un precio, pero la cotización no avanza a través de este
Si no tienes el respaldo del libro de órdenes y la cinta, puedes descartar la entrada y esperar a una ocasión mejor. Te perderás muchas oportunidades, pero también tendrás menos entradas en falso. Recuerda que todo es cuestión de balance y elección personal. Pregúntate a ti mismo qué te afecta más, si perder entradas o tener más trades fallidos y elige la opción que mejor encaje con tu psicología.
Conclusión
Como has visto, el indicador de perfil de volumen te ayuda a identificar mejor los límites de un rango en esos momentos en que el precio se queda lateralizado. Puedes utilizar los extremos que te marca para buscar entradas cuando el precio se gire.
El objetivo de beneficios puede estar en el margen opuesto del canal o en medio del mismo, si prefieres una salida un poco más conservadora.
Preguntas frecuentes sobre el volume profile
¿Qué es el VAH en trading?
El VAH, o value area high, es una señal que te da el indicador de perfil de volumen. Muestra el límite superior de un rango lateral y representa un buen punto para esperar breakouts o reversiones.
¿Cómo funciona el indicador de volumen profile?
El perfil de volumen es un indicador de análisis técnico que muestra la cantidad de lotes o contratos negociados en los diferentes niveles de precios de un gráfico. El indicador de volumen convencional agrupa el volumen por tiempo y este lo hace en función del precio.
¿Cómo poner el perfil de volumen en TradingView?
En TradingView, el indicador de perfil de volumen se encuentra en el menú de herramientas situado a la izquierda. Despliega el panel “Herramientas de previsión y medida”, sitúate en el apartado “Basado en volumen” y elige el tipo de indicador de volume profile que quieres añadir a tu gráfico.