Explico de manera sencilla cómo identificar acciones baratas para comprar, usando análisis técnico o bien fundamentales.
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En mi membresía analizo mercados que pueden ser interesantes, baratos, con potencial y por qué. Análisis para ayudarle a ahorrar tiempo, descubrir oportunidades y mantenerte al día con las perspectivas del mercado bursátil
Un deseo de todo inversor inteligente es comprar barato para más adelante vender a un precio mayor y ganar la diferencia. Es decir, comprar a 5 dólares y vender a 10 dólares, obteniendo en este caso una rentabilidad del 100%.
Hasta aquí nada nuevo que no se sepa. Pero lo importante es saber encontrar un mercado, por ejemplo acciones, que esté barato e infravalorada y que, en principio, con el paso del tiempo, sin prisa, alcance el precio teórico u objetivo que debiera de valer e incluso superarlo.
Hay varias maneras de identificar acciones en esa situación, dependiendo de si utilizamos el análisis técnico o los fundamentales:
Utilizando el análisis técnico
Una manera «sencilla» sería utilizar el indicador RSI y combinarlo con un soporte fuerte.
1ºEn primer lugar hay que buscar un soporte que sea fuerte o bien un soporte que sea normalito pero que al coincidir en la misma zona con una media móvil (de 50, 100 o 200 días) o con un nivel Fibonacci lo convierte en fuerte.
2º Observamos el RSI, un indicador que nos avisa si el mercado entra en sobrecompra o bien en sobreventa, momentos en los cuales generalmente la dirección del precio cambia y se gira. El mejor periodo para configurar este indicador es 14. El RSI se mueve en un rango entre 0 y 100, rango que presenta dos niveles clave, 20 y 80 (aunque a veces serán 30 y 70 los que mejor actuarán).
La estrategia utilizando soporte y RSI para comprar barato consistiría en que el precio de las acciones está cayendo y llega a un soporte y el RSI marca en torno a 20. Entonces es momento de comprar. Esto tiene 2 ventajas:
- El RSI indica sobreventa y mercado infravalorado y barato.
- El soporte permite identificar un buen punto de compra e incluso el giro del precio al alza.
Esta estrategia es aconsejable para un horizonte temporal de medio o de largo plazo, es decir, utilizando gráficos diarios o semanales.
Aquí dejo un ejemplo práctico sencillito:
- La zona 1 es un buen soporte creado en ese momento.
- La zona 2 es cuando el precio de las acciones está cayendo y toca el soporte.
- La zona 3 es el RSI que está en 20 al tocar el precio de las acciones el soporte.
Por tanto, Es señal de compra.
Utilizando los fundamentales
En este caso la opción sería utilizando ratios específicos que indican si una acción está cara o barata. Voy a comentar dos de ellos:
* PER: mide la relación entre el precio de una acción y los beneficios que obtiene. Se obtiene dividiendo la capitalización bursátil de una compañía por su beneficio neto. Lo ideal es utilizar el PER para compararlo con el PER histórico de la compañía, con el PER histórico medio del mercado y con el PER del sector. Si está más bajo, significa que la acción está barata.
Hay que tener presente que el PER se puede utilizar con los resultados más recientes de una empresa o con los esperados. en el primer caso es un dato ya «antiguo» y en el segundo caso la previsión ha de ser realista y acertada, ya que si luego son mejores de lo previsto, el PER queda desfasado y una acción que a priori era cara resulta que no lo sería.
* PER de Shiller: permite ver cómo podría afectar en el futuro los sucesivos ciclos económicos a las acciones de una compañía cotizada. Lo que hace es comparar el precio de las acciones de la compañía con los beneficios totales, y de esta manera se puede saber si esa compañía está infravalorado o sobrevalorado. Se calcula dividiendo el precio de las acciones de una compañía entre los beneficios medios durante un periodo de diez años y ajustados por inflación.
¿Cuál de estas dos ratios es mejor? el PER de Shiller es una mejora del PER tradicional. Tenga en cuenta que el PER clásico solo tiene en consideración un año de beneficios de la compañía y es un periodo de tiempo demasiado corto para extraer una imagen real, ya que los beneficios anuales de las empresas son volátiles de un año a otro y por tanto no reflejaban la verdadera capacidad de generación de beneficios de las empresas.
En cambio, Shiller consideró que para mejorar el PER era preferible optar por considerar no un año sino la media de 10 años de beneficios ajustados por inflación y de esta manera tener presente los ciclos económicos.
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