Vamos a ver cómo utilizar los canales Donchian, qué son, las señales de trading que ofrecen al inversor y diferencias con las Bandas de Bollinger.
Por cierto, tengo una membresía. Aquí puedes ver todo el contenido que ya hay publicado. Es el Netflix de los mercados financieros. Cada día aprenderás cosas importantes acerca de los mercados y de las inversiones:
- Formación: cursos en vídeo explicando cómo hacer trading en cada mercado, estrategias, trucos, brokers, indicadores, patrones. Todo lo que necesitas dominar para el trading.
- Mercados: análisis de diversos mercados explicando si está interesante para invertir y por qué, además de posibles ideas de trading.
- Opinión de mercados: sabrás cada día qué ha pasado, por qué han subido o caído los mercados y qué esperar que hagan.
Y si te gusta leer, te presento mi colección de 18 ebooks
Cómo utilizar los canales Donchian
Los canales Donchian son una creación de Richard Dennis, afamado inversor sobre todo en los futuros de materias primas y que desde muy joven logró muy buenas rentabilidades y convertirse en millonario.
Por cierto, el indicador de canales de Donchian es muy parecido al de las Bandas de Bollinger.
Decir que los canales de Donchian son el pilar básico en el que se sustenta el sistema de trading de las tortugas de Richar Dennis, aquel experimento tan exitoso y famoso que dio la vuelta al mundo.
El canal Donchian es un indicador técnico que nos brinda en el gráfico del mercado que queramos la colocación de dos bandas, una superior y otra inferior. La banda superior es el precio más alto para los últimos periodos n. La banda es el menor precio para los últimos periodos n.
El parámetro que viene por defecto en el canal Donchian es 20 y ese es bastante apto. Puedes cambiarlo si quieres, de hecho en la estrategia de las tortugas es otro parámetro.
Cuando la volatilidad se incrementa, las bandas del indicador tienden a separase más entre ellas. En cambio, cuando la volatilidad se reduce, ambas bandas tienden a acercarse entre sí. y por consiguiente a estrecharse.
Las dos bandas actúan como soportes y resistencias. Es decir, cuando el precio del mercado rompa por arriba la banda superior (que actúa como resistencia) o rompa por abajo la banda inferior (que actúa como soporte), este indicador nos estaría avisando de la posibilidad de una tendencia alcista en el primer caso o bajistas en el segundo caso, de manera que se compraría o se vendería en corto.
Por tanto, se trata de un indicador tendencial que busca captar el inicio de una tendencia alcista o bajista bien sean acciones, índices, divisas, materias primas, bonos, criptomonedas.
Por su esencia y estructura, se trata de un sistema de trading para estar todo el tiempo dentro del mercado, ya que cuando genera una señal es para entrar y la siguiente señal es para cerrar la posición que teníamos abrir en sentido contrario. En eso se parece al indicador Parabólico SAR.
Es cierto que al tratarse de un indicador eminentemente tendencial, dará señales falsas cuando el mercado esté lateral. Pero en esos casos lo bueno es que al estar lateral las pérdidas serán pequeñas ya que por la falta de tendencia el rango de movimientos será generalmente pequeño, mientras que cada vez que coja un movimiento tendencial el rango de movimiento será bastante extenso.
Así pues, este indicador tendencia dará una señal de tendencia alcista cuando el precio del mercado rompa por arriba la banda superior, y dará una señal de tendencia bajista cuando el precio del mercado rompa por abajo la banda inferior. Ambos tipos de señales generalmente serán fiables y acertadas siempre y cuando el mercado no se encuentre lateral, sin tendencia.
Diferencia entre canales Donchian y Bandas Bollinger
Hemos visto cómo utilizar los canales Donchian. Pero comenté anteriormente que existe similitudes entre los canales Donchian y las Bandas de Bollinger, pero también hay notables diferencias.
Por ejemplo, las señales que ofrecen los canales Donchian son:
- Señal de tendencia alcista: el precio del mercado supera por arriba la banda superior.
- Señal de tendencia bajista: el precio del mercado pierde por abajo la banda inferior.
En cambio, en las Bandas de Bollinger es lo contrario:
- Señal de tendencia alcista: el precio del mercado toca la banda inferior (debido a que se considera que hay sobreventa).
- Señal de tendencia bajista: el precio del mercado toca la banda superior (debido a que se considera que hay sobrecompra).
Además, los canales Donchian reaccionan de manera más tranquila a las variaciones del precio del mercado que si lo comparamos con las Bandas de Bollinger, lo cual permite más tiempo para analizar la situación.
Digamos que para inversores más conservadores, tal vez sean mejor los canales Donchian.
Pues ya sabes cómo utilizar los canales Donchian. Espero que te haya resultado de utilidad.